Especulação De Negociação De Opções

Saiba como usar a negociação de renda com opções de ações para lucrar em qualquer condição de mercado A negociação de renda é um subconjunto de negociação de opções que é mais avançado do que os negócios básicos de compra e compra de compra, mas, uma vez que é dominado, pode lhe fornecer Consistentes e confiáveis, independentemente do que o mercado esteja fazendo. Em menos de 10 minutos, você aprenderá os diferentes tipos de negócios de renda, os riscos nas negociações e por que você os trocaria. Por que a negociação de renda é diferente A maioria dos comerciantes começa a negociar de forma direta. Poderia ser ações, títulos, futuros, divisas ou commodities - a especulação financeira ocorre quando o dinheiro é colocado em risco apostando em determinada direção. É longo ou curto. Para cima ou para baixo. Mas no mercado de opções, você não se preocupa apenas por cima ou por baixo, mas com a rapidez e por quanto tempo. A capacidade de estruturar o risco em torno do conceito de quão rápido um estoque se moverá é um subconjunto de negociação conhecido como negociação de volatilidade. Na prática, não há como separar direção e volatilidade - cada comércio terá uma mistura de ambos. A negociação de renda é um subconjunto da negociação de volatilidade que procura ganhar dinheiro se o subjacente permanecer dentro de um intervalo. Com a negociação de renda, você se beneficia se o mercado não se mover muito, e você perde se o subjacente faz um grande movimento. Com a negociação de renda, você está jogando as chances. A volatilidade no mercado. Se você pode entender como a volatilidade funciona e como você pode estruturar negócios no mercado de opções para jogar contra essa volatilidade, então você tem uma boa vantagem. Dois Tipos de Operações de Renda Opções Os Negócios de Renda podem ser divididos em duas categorias principais. Você primeiro tem renda direcional. Isso inclui vendas, venda de chamadas, vendas de spread vertical e outras posições que possuem um componente de alta direção. Há também renda não-direcional. Outro nome para este conjunto de negócios é comércio neutro delta. Esses negócios procuram ter pouca exposição ao movimento do mercado e, em vez disso, buscam lucrar com a decadência da opção ao longo do tempo. Nesta publicação, você só aprenderá sobre os tipos de renda não direcionais. Se você quiser mais ajuda com renda direcional, você pode começar com nosso guia para chamadas cobertas. As Vantagens das Entradas Sistemáticas de Negociação de Renda. A negociação de renda exige menos insumos ao entrar no comércio. Isso significa que você não precisa se concentrar em estar certo, você só precisa se concentrar no gerenciamento de riscos. Exposição direta baixa. Porque a maioria dos negócios de renda são próximos do delta-neutro, você não precisa se preocupar com as flutuações no preço do mercado. Em um movimento forte em um estoque ou mercado subjacente, haverá ajustes necessários, mas eles ocorrem com pouca frequência. Seleção consistente de ativos. Nenhuma adivinhação é necessária quando se trata de seleção de estoque. A negociação de renda concentra-se nos mesmos ativos uma e outra vez - normalmente índices de ações, commodities e alguns poucos estoques muito líquidos. Hedges Against Other Strategies. A negociação de renda com opções pode ser um ótimo complemento para outras estratégias de comércio direcional. Por exemplo, um comerciante poderia negociar renda com uma tendência seguindo a estratégia. Se o mercado for lançado em uma nova tendência, os negócios de renda terão uma performance inferior, mas os negócios direcionais serão significativamente salvos. Se o mercado estiver super agitado e a estratégia de seguir a tendência continua ficando impedida, os negócios de renda estarão lá para amortizar quaisquer perdas. Compromisso de tempo baixo. A seleção de ativos e a seleção de entradas podem ser muito demoradas em outros sistemas de negociação. Porque esses são atendidos com a negociação de renda, você tem mais tempo disponível para outras coisas. O comércio de renda é uma ótima opção para aqueles que têm empregos em tempo integral e não pode dedicar toda a atenção aos mercados ao longo do dia de negociação. A negociação de renda é uma especulação Se você está olhando para a negociação de renda como a bala mágica, prepare-se para se decepcionar. Muitas vezes, depois de usar opções de alavancagem e especulação direcional, muitos comerciantes irão transitar para a negociação de renda porque não se sente como especulação financeira. Mas lembre-se que isso é especulação financeira. Ao colocar negócios no mercado de opções, você estará exposto a riscos conhecidos como os gregos. Qualquer exposição é uma forma de especulação financeira. Os negócios de renda ganham dinheiro quando os mercados são variáveis ​​ou significa-reverter, então, ao colocar esses negócios, você está essencialmente especulando que o mercado permanecerá dentro de um determinado intervalo por um período de tempo. Os principais negócios de renda Embora existam muitas permutações de negócios de renda, todos eles tendem para três grandes estruturas. Condores. Este comércio faz sentido quando a volatilidade implícita se inclina muito, então as opções de dinheiro se tornam uma venda. Quer saber mais sobre Iron Condor Trading Obter o Iron Condor Toolkit aqui. Borboletas. Este comércio funciona quando a volatilidade percebida continua a ficar baixa, mas a inclinação da volatilidade não é mais íngreme. Calendários. Este é o comércio de renda que faz sentido quando a volatilidade implícita é muito baixa. Porque é uma longa opção de mês atrasado, é a única estrutura de comércio que é vega longa e líquida, o que significa que se a volatilidade implícita surgir, então o comércio se beneficiará. O grande tradeoff na negociação de renda O mercado de opções é um mercado de risco. Em troca de assumir riscos, você obtém um prémio. Com negócios de renda neutra dota, você coloca uma aposta de que o mercado subjacente não vai se mover tanto. Onde você perde dinheiro é se o mercado explodir para um lado ou outro. Em troca desse risco, você assume um prémio. Com o passar do tempo, a posição funciona mais a seu favor: quanto mais tempo o mercado permanecer nesse intervalo, mais dinheiro ganha. Então, esse é o grande comércio - tire um prêmio para assumir o risco bidirecional. Como ganhar dinheiro com negócios de renda Há um princípio principal quando se trata de negócios de renda: Gerencie suas Deltas até que Theta Kicks In O risco principal que você possui é a gama curta da posição. Isso significa que qualquer movimento adverso no subjacente aumentará seu risco direcional - seu delta - e chegará um momento em que esse risco se torna muito alto e você precisa ajustar sua posição. Isso é conhecido como comércio de banda delta, onde você tem uma exposição direcional aceitável que você está disposto a ter, e se esse risco se tornar muito bom, você encontra maneiras de reduzir o valor absoluto desse delta. Objetivos com a negociação de renda Como com qualquer outro conjunto de estratégias de negociação, não há nenhuma maneira de se afastar da equação de chance de risco e chances. Se você quiser retornos maiores em seu portfólio, você deve estar disposto a colocar mais riscos na mesa, bem como reduzir suas chances de sucesso. Um comerciante mais conservador deve esperar entre 3-5 por mês em meses vencedores, com poucos meses perdidos. Se os ajustes forem feitos corretamente e de forma proativa, os meses perdidos serão no pior ponto de equilíbrio. A Next Step Income Trading serve como um dos principais componentes das nossas estratégias comerciais na IWO, e é por isso que o nosso Premium Trading Service teve tanto sucesso. Descubra como você pode vencer o mercado sem sincronizar o mercado nesta apresentação de vídeo especial. Clique aqui para assistir. Speculação BREAKING Down Especulação O setor imobiliário é uma área onde a linha entre o investimento e a especulação explode. A compra de imóveis com a intenção de alugá-lo seria qualificável como investimento, mas a compra de múltiplos condomínios com pagamentos mínimos a fim de revendê-los rapidamente com lucro seria indubitavelmente considerada como especulação. Os especuladores podem fornecer liquidez do mercado e restringir o spread de oferta e solicitação. Permitindo que os produtores protejam o risco de preços de forma eficiente. A venda curta especulativa também pode manter a alvuramento desenfreado em cheque e evitar a formação de bolhas de preços de ativos. Os fundos mútuos e fundos de hedge geralmente se envolvem em especulações nos mercados de câmbio, títulos e ações. Mercado cambial O mercado FX é o maior mercado mundial, com cerca de 5 trilhões por dia mudando de mão. Os negócios do mercado em todo o mundo 24 horas por dia podem ser tomadas e revertidas em segundos, utilizando plataformas de negociação eletrônicas de alta velocidade. As transações variam de ofertas spot para comprar e vender pares de moedas, como o EURUSD, para entrega em dois dias úteis para estruturas de opções complexas com pagamentos a longo prazo. O mercado é dominado por gestores de ativos e hedge funds com carteiras multimilionárias. A especulação no mercado FX pode ser difícil de se diferenciar da cobertura, que é quando uma empresa ou instituição financeira compra ou vende uma moeda para se proteger dos movimentos do mercado. Por exemplo, uma venda de moeda estrangeira relacionada a uma compra de títulos pode ser considerada uma cobertura do valor dos títulos ou da especulação, isso pode ser especialmente complicado para definir se a posição de moeda é comprada e vendida várias vezes enquanto o fundo possui a obrigação. Mercado de títulos O mercado de títulos globais é avaliado em cerca de 100 trilhões, dos quais aproximadamente 40 trilhões estão baseados nos Estados Unidos. Inclui questões de dívida por parte de governos e corporações multinacionais. Os preços podem ser muito voláteis e são fortemente influenciados pelos movimentos das taxas de juros, bem como pela incerteza política e econômica. O maior mercado único é para títulos do Tesouro do governo dos EUA, e os preços nesse mercado são freqüentemente conduzidos por especuladores. Mercado de ações Os mercados de ações globais são avaliados em cerca de 64 trilhões. Embora muitas pensões e contas individuais de aposentadoria sejam para investimentos de longo prazo, os movimentos do mercado são freqüentemente conduzidos por especuladores. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Long put - especulativo Para lucrar com um declínio esperado do preço de curto prazo em um estoque ou índice de mercado. Explicação Exemplo de produção longa - especulativa Compre 1 XYZ 100 Coloque em 3.15 Em troca de pagar um prêmio, o comprador de uma venda obtém o direito (não a obrigação) de vender o instrumento subjacente ao preço de exercício em qualquer momento até a data de validade . Os especuladores que compram colocam a esperança de que o preço da colocação aumentará à medida que o preço do subjacente caia. Uma vez que as opções de compra de ações em os EUA normalmente cobrem 100 ações, o comprador do exemplo acima paga 3,15 por ação (315 comissões) pelo direito de vender 100 ações da ação XYZ em 100 por ação até a data de validade (geralmente a terceira sexta-feira do mês). No entanto, os especuladores normalmente não querem ter uma posição curta nas ações subjacentes, então as que são compradas para especular são normalmente vendidas antes da data de validade. Lucro máximo O lucro potencial máximo é igual ao preço de exercício da venda menos o preço da colocação, porque o preço do subjacente pode cair para zero. Risco máximo O risco é limitado ao prémio pago acrescido de comissões, e uma perda deste montante é realizada se a colocação for mantida no vencimento e expirar sem valor. Preço do estoque de baixo preço no vencimento Preço de exercício menos prémio pago. Neste exemplo: 100,00 3,15 96,85 Diagrama e tabela de lucro: Long 100 Coloque 3.15 Preço de estoque na expiração 100 Valor de colocação à expiração Previsão de mercado apropriada Comprar uma peça para especular requer uma previsão de queda de 2 partes. A previsão deve prever (1) que o preço das ações cairá, de modo que os aumentos de preço aumentados e (2) que o declínio do preço das ações ocorrerá antes da expiração da opção. Discussão de estratégia Comprar uma peça para especular sobre um declínio previsto do preço das ações envolve um risco limitado e duas decisões. O risco máximo é o custo das comissões put plus, mas a perda realizada pode ser menor se a venda for vendida antes do vencimento. A primeira decisão é quando comprar uma colocação, porque coloca declínio no preço quando o preço das ações permanece constante ou aumenta. A segunda decisão é quando vender, porque os ganhos não realizados podem desaparecer se o preço das ações reverter o curso e aumentar. Muitos investidores que compram colocam para especular têm um preço-alvo para o estoque ou para a colocação, e eles vendem a colocação quando o alvo é atingido ou quando, na sua estimativa, o preço-alvo não será alcançado. Impacto da variação do preço da ação Os preços de colocação, geralmente, não alteram dólar por dólar com mudanças no preço do estoque subjacente. Em vez disso, coloca a mudança de preço com base no seu delta. Deltas de opções de venda são negativas, e as taxas de dinheiro geralmente possuem deltas de aproximadamente 50. Por isso, um aumento ou queda no preço das ações faz com que um preço no dinheiro caia ou aumente em aproximadamente 50 centavos. As posições no dinheiro têm deltas entre 100 e 50. As posições fora do dinheiro tendem a ter deltas entre 50 e zero. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais, e a volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a aumentar se outros fatores, como o preço das ações e o tempo de vencimento, permaneçam constantes. Como resultado, posições longas se beneficiam com a crescente volatilidade e são prejudicadas pela diminuição da volatilidade. Impacto do tempo A parcela do valor do tempo de um preço total de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo. As colocações longas são prejudicadas ao passar o tempo se outros fatores permanecerem constantes. Risco de atribuição antecipada O proprietário de uma colocação tem controle sobre quando uma jogada é exercida, portanto, não há risco de atribuição precoce. Posição potencial criada no vencimento Se uma colocação for exercida, o estoque será vendido ao preço de exercício da colocação. Se não houver posição de estoque de longa duração (ou de propriedade), uma nova posição de estoque é criada. Além disso, as puts são exercidas automaticamente no vencimento se forem um centavo (0,01) no dinheiro. Portanto, se um especulador quiser evitar ter uma posição de estoque curto quando uma colocação está no dinheiro, a colocação deve ser vendida antes do vencimento. Outras considerações Quando as peças são compradas para especular, presume-se que o investidor não quer ter uma posição de estoque curto. Em muitos casos, de fato, não há patrimônio líquido suficiente na conta para cobrir o requisito de margem para um curto estoque de posição. Portanto, geralmente é necessário que os especuladores vejam uma posição longa e vendam a posição se o preço-alvo for atingido ou se a colocação estiver no dinheiro à medida que a expiração se aproximar.